What is Adjusting Trial Balance - Definition - Meaning - Format Example

Previously, we studied about Trial Balance and how to rectify it, now we are in a position to study about Adjusted Trial Balance.

An adjusting trial balance is prepared at the end of accounting period to show adjusted balance of Different Types of Accounts, especially for all Deferrals and Accruals in order update the balances and according to Matching Principle Gaap. It is prepared at the time of recording Adjusting Entries at the end of accounting period. The main purpose of adjusted trial balance is to adjust the closing balances of accounts in order to verify and rectify any errors, mistakes made or frauds concealed in the books of accounts so that true and fair view of financial statements (Income Statement, Statement of Retained Earnings and Balance Sheet).

Adjusted Trial Balance Format Example

You May Also Be Interested In, "Post Closing Trial Balance"

In adjusted trial balance, one column is for types of accounts, next for undjusted balances before Adjustments and last column is for adjusted balances after making adjustments.

Below is the adjusted trial balance of ABC company for the period.

Types of Accounts        Unadjusted            Adjustments          Adjusted

                                      Trial Balance                                      Trial Balance

                                        Dr.          Cr.         Dr.        Cr.            Dr.             Cr.

                                         Rs.         Rs.        Rs.        Rs.           Rs.            Rs.

Cash                               30200                                                 30200

Accounts Receivable      29120                   5000                      34120

Unexpired Exp.                1200                                600              600

Prepaid Rent                    5400                               1800            3600

Office Supplies                  680                                 300              380

Office Equipment              60000                                                 60000

Accumulated Dep.                            49000              1000                            50000

Accounts Payable                                900                                                     900

Salaries Payable                                    -                    2100                           2100

Income Taxes Payable                        1570                 600                            2170

Unearned Revenue                              6800   3000                                        3800

Capital / Equity                                     25000                                                  25000

Retained Earnings                               30000                                                  30000

Fees Earned                                          91530               8000                          99530

Advertising Exp.                 1500                                                        1500

Expired Exp.                        6600                       600                           7200

Rent Expense                     19800                       1800                        21600

Office Supplies Exp.            1200                         300                           1500

Repairs Expense                 4800                                                           4800

Dep. Exp. Equipment          11000                        1000                         12000

Salaries Expense                 26300                        2100                         28400

Income Taxes Exp.                7000                          600                            7600

Total                                       204800    204800   14400   14400          213500   213500